ゼロバランス２

ゼロ・バランスについて、前回は少しだけ書いた。
１時間足で下落を示唆する３手連続ルールが形成されたので下落が近いという内容だった。
ラリー・ウィリアムズの書籍を読めば、ゼロ・バランスについてわかるだろうが、少しだけ、計測方法を書いておこう。

ゼロ・バランスとは、過去の「重要な」安値・高値を用いて将来における下落・上昇を機械的に予測する方法。将来の予測値を当てるというよりも過去の高値・安値の動きから相場の方向を予測する方法である。ラリー・ウィリアムズも書いているが、数値予想ではなく、むしろ方向性を予測する方法として優れている。日経２２５についても十分使えると思う。

ゼロ・バランスは、算出が極めてシンプルであるが、経験則から導き出されたもので理論的背景に乏しい。算出方法は以下のとおり。
まず最初に、重要な高値（ＩＲＨ）・安値（ＩＲＬ）を求めることから始まる。これはチャートの高値・安値とほぼ等しいが、定義はしっかり決まっている。ＩＲ高値は、日足で説明すれば、本日の安値が過去７営業日の最安値を下回ったときに、直前のＩＲ安値～本日までの最高値と定義される。ＩＲ安値はその逆で、本日の高値が過去７営業日の最高値を上回ったときに、直前のＩＲ高値～本日までの最安値である。この説明は複雑だが、まあだいたいチャート上の高値・安値に一致する。

このＩＲ高値、ＩＲ安値を過去チャートから決定して、直近のＩＲ高値あるいは安値をＰ(0)として前のＩＲ安値をP(-1)・・・と番号を付ける。ここではわかりやすくするためP(0)は直近のＩＲ高値とする。
このとき次に予測されるゼロバランスZ(+1)は

Z(+1) = P(-1)+P(-2) - P(-4)

で計算される。その次のZ(+2)は1個ずらして

Z(+2) = P(0) + P (-1) - P(-3)

となる。直近のIR高値（安値）が決定されると、将来２つ分のゼロバランスを計算できるのがこの方法の最大の特徴である。
（参考までにこの式の意味であるが、P(0)が高値の場合、Z(+１）というのは前の安値＋前回・前々回の高値の幅を加えたものということである。実は、この意味は非常に深い。）

この将来のゼロバランスを用いていくつかの方法でトレンドの予測を行うことができるようだが、私はこのうち３手連続ルールという方法のみを用いている。
３手連続ルールというのは、ゼロバランスが２回連続で上昇した場合で、株価がゼロバランスをした下抜けた場合、下落トレンドが始まる合図になり、ゼロバランスが２回連続で下落した場合で株価がゼロバランスを上抜けた場合、上昇トレンドが始まる合図になるというものである。
上でも書いたが、ゼロバランスの最大のポイントは２点先を予測できることにあり、早期の段階で３手連続ルールを発見できることにある。これが他の方法にない強みになる。
先日のブログで１時間足のゼロバランスを載せていたが、直近のＩＲ安値で２回連続上昇が予測できており、株価がゼロバランスとクロスしたので近々下落が始まると書いたわけである。

重要なのは、ゼロバランスの数値ではなく、この３手連続ルールであると個人的には考えている。
ここまで書いて疲れたので今日はここまで。実用上での問題と日足ゼロバランスから見えることを書きたかったがそれは次回ということで。