売りと買いの方向は本当に重要なのか

意味不明なテーマに見えるかもしれない。
しかし、デイトレードみたいなものを長年しているとこの問題にぶち当たると思う。
長期投資の人にとってこのテーマは成立しない。というのもどのタイミングで買うのかが非常に重要であるから。しかしながら、デイトレーダーは株なり為替なりのボラティリティを取りに行っているので、売りも買いも同じくらい行うだろう。
デイトレーダー向けの情報サイトなどでは、投資の方向性を重視しているものが多いが、長年私が経験してきた感覚では、正直投資の方向性というのはそれほど重要ではないと考えている。
いつ損切し、いつ利確するのかの方が、投資の方向性よりもはるかに重要だと思う。
株や為替の動きが短期的に完全にランダムで時間当たりの上昇幅も下落幅もほぼ一緒であるならば、スプレッドや手数料を考えるとデイトレードには勝つことができない。ゆえに、投資の方向性は重要ということも言えなくはない。しかし、このような状態では、株や為替はランダムに動くのだから投資の回数を重ねた結果、勝率は5割になり、やはり手数料なんかを考えると利益が得られないということになる。
一方、ランダムではなく、また上昇幅と下落幅に差があるような状態では、投資の方向性は一定の意味をもつが、同様に先に書いた利確・損切りの幅の調整も大きな意味をもつ。

方向性を予測することに重きを置きすぎるばかりに、利確・損切りの幅の調整をおろそかにするとほぼデイトレードのゲームでは勝てない。むしろ、投資の方向性を予測することよりも利確・損切りの幅の調整を厳密にして、ずっと買いなりずっと売りなりの意思決定を継続している方がリターンが得られると思う。

体調が少し戻る。情弱なメディア

また体調を壊す。
2か月以上、休養をしていた。
ブログの更新も止まっていたが、定期的に見に来てくれる人もある程度いるようで？、感謝しています。
少し体調が戻る。昔のように辛口のコメントを書けなくなっている弱った自分がいるかもしれないが、少しずつでも更新していこう。

情弱なメディア。
尖閣の問題。
大半の評論家が、日本にとって中国は1位の輸出国であり、尖閣をこじらせると日本のダメージが大きいという。なるほど、最もらしい発言であるし、大半の日本人は故に弱腰になっているのかもしれない。
一方の日経平均。中国の軍艦が尖閣周辺にいるにも関わらず株はほとんど落ちていない。
メディアの言うことが真実なら、日本の企業は大打撃を受け、10パーセント位は下落してもおかしくない。実際はそうはなっていない。

日本人の多くの人が持っている偏見。日本は貿易立国であるということ。
日本が本当に貿易立国なのであれば、株価は大きく下落しているはず。
実際は、日本は内需が非常に強く、貿易赤字は膨らむ一方である。
中国との関係。確かに、一部企業は中国に輸出、もしくは中国現地生産・現地販売をしているのだろうが、国家対国家で見ると、日本は貿易赤字である。
つまり、日本が中国の製品を不買した方が、中国へのインパクトが大きいということである。
日経平均はこの点をうまく織り込んでいると言える。
むしろ、チャイナリスクから解放されて、インドネシアなど他の日本にとってリスクの小さい国家への貿易が拡大する機会と見れば、むしろ上昇要因かもしれない。日本企業が中国一辺倒のカントリーリスクを分散させられれば経営は安定するのだから。

もう一点。
多くの評論家が中国が日本国債を意図的に大量に売却することで金利上昇を招くので脅威だというもの。嘘もたいがいにしてほしい。
日本は世界3大通貨の円を発行できる権限を有している。単純に中国が国債を売却するのであれば、日本は量的緩和を行って国債を買えばそれで解決する。それどころか、中国が量的緩和へのチャンスを日本へ提供してくれていることになる。ゆえに、株価は下がらない。ちょうどいいので、日銀法を改定したらどうか。
評論家の言っていることが如何にいい加減か。

メディアの言うことは信用してはならない。
客観的指標の株価や日経平均などがどう動いているかをしっかり見つめることが、経済を判断する上では重要と思う。

単純に考える

日経は今日も大幅下落している。
日本国民としては残念だが、常に売り推奨している身分としてはありがたい話ではあるが、心境は複雑だ。

今の日本を客観的に考えると所得増税、消費増税、超円高、エネルギー値段高騰、人口減
と買いの要素がない。どれだけ日本の技術が優れていると言っても、日経が上昇するには上のマイナス要因以上の技術的な価値が認められないときわめて難しい。

単純に考えると今の相場は消去法的に考えていく必要がある。
世界のどこが一番安全で、どこが悪いのか。
一番安全な国を買って、悪い国を売れば、最悪の損失は回避される。

民主党は通貨はドルしかないと思っている

本当にアホだ。
ドル円が下落すると騒ぐが、ユーロが下落しても何も騒がない。
ユーロを支えることは市場の安定化につながるが理解できていないようだ。
こうやって売り方が常に儲かる相場になっている。
世も末だな。

ダウロング、日経ショート

日経はどうしようもない。
円高対策と言っておきながら、消費税を上げたり、量的緩和をしないのだから上がるはずがない。

今年の推奨戦略はダウロング、日経ショートと書いた。
日本がダメリカ以上に成長できない限り、この戦略で富を築ける。
世界の経済危機は両方ともに影響するので
2月以降の日経上昇期には若干の損失も出たが、何のことはない。

1月4日：日経8560円、ダウ12410
7月20日：日経8700円、ダウ12900

1月4日時点で12410÷8560＝1.45。
ダウ100枚買い、日経145枚売り。

日経ショートによる損失140円×145枚×10000円＝2.03億円
ダウロングによる利益490円×100枚×10000円＝4.9億円。

利益　4.9億円ー2.03億円＝2.87億円。

向こう数年はこのポジションで問題なし。

格付けインサイダーがなくならないと反転はない

たかがインサイダー、されどインサイダー。
今日書くことは妄想と言われればそれまでで何も否定しない。

ここ数年の株価下落局面では、必ずと言っていいほど格付け機関がレーティングをマイナスにしている。
今日もオーストリアの格下げでユーロが売られ、日経は円ベースで下落という結果になっている。
日本の投資家が円で投資をする以上、ユーロやドルの対円での通貨安はマイナス要因に働く。
12日にダウは底をつけてその後、300ポイント程度上昇しているが、日経は数十円の上昇にとどまっている。この間、円高が進行しており、円で投資をしている投資家はダメージを受けている。

格付け機関の悪い情報は円高に誘導をしてしまうので、世界の指数よりも大きく日経にはマイナスに作用する。欧州危機の中心にいるドイツＤＡＸは大した下落をしなくとも日経には大きく作用する。
円ベースの日経の本格的な上昇には円安は不可欠であって、円高要因になりうるものは大きなマイナスインパクトをもたらす。
私がダウロングの日経ショートを進める理由であるが、実に深刻な問題である。

日銀はだめだろう

やはり下がってしまった。
欧州も米国も中国も金融緩和に動いている中で、日銀だけが動いていない。
通貨は相対的な発行量で価値が決まるとすると、金融引き締めを行っていると言ってもいいような状態になっている。
私は円安論者ではないが、世界の緩和と同様の緩和をしないと実質的に緩和ではなくなる。
だから、世界の緩和と同一の緩和を常にすべきだと思っている。

今の政府の悪いのは、複数事案を同時並行的に処理できないという無能さにある。
ついこの前まで円高議論が盛んだったのが、消費税や原発の問題が出てくると、誰も何も言わなくなる。

本当にどうしようもない。